十二生肖电影

文 | 即时刘说2025 年二季度，中国即时零售赛道迎来了一场颇具戏剧性的 " 数据撞衫 "。8 月，美团与阿里巴巴先后发布季度财报。双方均高调宣布同一项关键基础设施规模 ——闪电仓数量突破 5 万家。表面看来，势均力敌。深入审视，却是一场关于速度、策略与真实渗透率的深层较量。美团在二季度财报中明确，其闪购业务已联合多方合作伙伴，在全国建成超过 5 万家闪电仓。值得注意的是，去年 10 月美团公开这一数字仅为 3 万家。也就是说，在短短 8 个月内，美团以每月近 2500 家的速度新增 2 万家闪电仓。如果保持这一扩展节奏，其早在 2023 年即提出的 "2027 年实现 10 万家闪电仓 " 目标，已几无悬念。几乎同一时间，阿里巴巴中国电商事业群 CEO 蒋凡在财报电话会中宣称。淘宝闪购的闪电仓规模 " 已超过 5 万家 "，订单量同比激增 360%。并特别强调其25% 的商品供给来自阿里系供应链。盒马接入后，线上日订单突破 200 万，同比增长 70%。成为其生态协同的战略案例。然而，这两组 "5 万 " 并非处于同一时间截面。美团统计节点为 6 月 30 日，而阿里则延至 8 月底。也就是说，美团用 8 个月新增 2 万家。阿里则很可能在更短的时间窗口内（尤其是淘宝闪购业务上线仅 4 个月）实现了规模的高速追赶。即便考虑口径差异，这也是一项令人瞩目的平台动员能力的体现。阿里之所以能急速逼近，策略可谓犀利且直接。从 " 闪购 " 到 " 闪电仓 "，淘宝闪购几乎照搬美团闪购建立的品牌与前置仓术语。这种策略虽看似缺乏原创。却在用户认知与商家迁移中显著降低了转换成本，迅速激活市场记忆。再凭借 1688 的生态供应链优势。阿里通过数据与物流联动，快速导入原有电商资源。显著缩短冷启动周期。不过有一点可以肯定。目前市场上的闪电仓数量最多也只有 5-6 万家。而且最早均是在美团赋能下成长起来的。淘宝闪购闪电仓数量目前还不可能超过美团。由于蒋凡在会上并没有详细透露这 5 万家闪电仓的组成结构。我们无法判断其数据的准确性。对此，有闪电仓品牌商负责人向刘老实直言："美团闪购刚宣布有 5 万家闪电仓，淘宝闪购接着就跟进宣布也有 5 万家闪电仓，像是在刻意凸显‘你的，就是我的’。"这种镜像般的竞争姿态。既凸显了阿里作为追赶者的执行效率。也折射出其对美团既定路径的某种默认与借势。该负责人还向刘老实透露："美团战投近期已开始密集拜访各大闪电仓品牌。" 如果这一消息属实。其目的无外乎是通过对这些品牌进行投资或其他政策，留住他们，避免他们入驻或直接转战淘宝闪购。尽管数字层面相近。但双方与品牌的合作深度存在明显差异。要知道，当初美团闪购以流量扶持、返点激励和低佣金等策略。吸引了一批头部闪电仓品牌与美团闪购深度合作。它们短期内不可能全平台迁移，构成美团的核心供给壁垒。反观淘宝闪购，目前仍以兼容性与多端入驻为主。吸引的是中小品牌、区域商家及未被美团重点扶持的长尾供应商。其 5 万家闪电仓，目前来看。更多来自广泛且低门槛的接入，而非深度共建。阿里体系内原本承担即时零售角色的饿了么。因订单量规模有限，在闪电仓生态中声量较弱。未能形成美团级别的品牌凝聚力。如今正逐步被整合进淘宝闪购的大框架中。因此，尽管数字上 " 打平 "。但美团的 5 万家更偏向 " 深度合作 "。阿里则更接近 " 广泛接入 "。两者在商户质量、订单集中度和品牌忠诚度上，仍有本质差别。这场较量不仅是数量的比拼。更是合作质量与生态控制力的试金石。据刘老实调研，发现一个更为深层、也更为讽刺的现实是。尽管美团深度赋能闪电仓。但依旧没有真正解决供应链问题。其入驻闪电仓的商品来源，依然极度依赖外部供应链 —— 尤其是 1688 和拼多多。据某头部闪电仓品牌招商人员透露：开设一家新仓需总投资约 90 万元。其中约 70 万元用于首批货品采购。而这 70 万中，仅 10 万元由品牌中心仓直供。约 10 万元为本地化采购，剩余 50 万元（超过 70%）则来自 1688 和拼多多渠道线上采购。其他几个闪电仓品牌的情况也大致相同。也就是说，阿里已经通过 1688 成为美团平台上众多商家实质的 " 货品供应链 "。这也让阿里在这轮即时零售竞争中，已经掌握了供应链优势。这也为接下来蒋凡所提到的两大动作提供了先决条件。一是 " 天猫超市全面从 B2C 远场模式升级为近场闪购模式，在保持远场的价格竞争力的同时，实现更快速的配送时效体验 "。二是 " 我们也会积极地引入天猫品牌线下门店加入淘宝闪购，实现天猫品牌线上线下一体化经营，我们预计未来会有百万家品牌线下门店入驻淘宝闪购 "。它揭示了一个残酷而有趣的真相。平台的竞争边界正日益模糊。供应链的共用与渗透使得所谓的 " 对手 "。在更深层的商业逻辑中反而成为共生态的一部分。这也对两家公司提出了更为深刻的挑战，如何在一场表面争夺商户与用户的战争之外。构建起真正独特、可控且具有成本效益的供应链体系。或许才是决定下一阶段胜负的关键。2025 年二季度的这场 "5 万 vs5 万 " 的闪电仓之争。表面上是一场用户、订单与商户的争夺。实则验证了两个核心趋势。首先，模式验证完成，行业进入复制爆发期。美团首创的闪电仓模式已被成功验证。阿里作为追赶者凭借生态与执行能力实现高速复制。可复制性也意味着壁垒并非仅在数量。而更在于服务质量、配送效率与用户心智。其次，供应链才是终局。谁掌握商品源头，谁才能真正控制成本与体验。阿里系供应链穿透多平台供给的现实。暗示着未来竞争的焦点或将向后端迁移。整合供应链、降低对其他平台的依赖。将成为下一步竞争的关键。美团能否在规模之外持续强化商户忠诚与体验壁垒？阿里又能否真正将从货到仓、到消费者的全链路彻底生态化？这场闪电仓争夺战，二季度只是序章。真正的战役，9 月份才真正开始。